Branndager for Monte dei Paschi med utgivelsen av europeiske stresstestdata. I mellomtiden har bankens aksjer nådd rekordlave. Og til og med nasjonale data gir ikke anledning til godt …
Dette er veldig kompliserte dager for Monte dei Paschi di Siena-banken: fredag 29. juli blir resultatene fra de europeiske stresstestene kunngjort, og det er allerede kjent at de ikke vil oppmuntre så mye at markedet straffer tittelen som nesten har nådd sitt minimum akkurat nå historikere (i går lukket € 0, 285 med et fall på 8, 4%).
De "giftige" kredittene som er solgt til Atlante: vil det være nok å redde banken?
Planen som for tiden er til behandling i styret i Monte di Paschi di Siena forventer at Atlante-fondet vil skaffe seg 27 milliarder av brutto misligholdte lån : dette er kredittene som er vanskelige å samle inn og fremdeles er i den pittoreske banken og som er verdsatt i balansen mer enn markedet er villig til å bruke på dem og følgelig lage et hull som må fylles med innføringen av et viktig beløp euro for å rekapitalisere (det er snakk om 3-4 milliarder kroner, et enormt tall med tanke på at i dag er Mps på børsen verdt 837 millioner).
Se også: Monte dei Paschi de siste nyhetene om krisen
En så lav kapitalisering kan imidlertid bety en (hypotetisk) enkel skalerbarhet av banken "gjenopprettet" av sine giftige kreditter, men dette utsiktene er i dag den siste av tankene foran vanskeligheter med å holde instituttet flytende.
Men frykten for stresstester angår ikke bare MPS
De europeiske stresstestene er åpenbart ikke utelukkende adressert til MPS eller til italienske banker, men til en god del europeiske institusjoner. Blant dem er den mest problematiske situasjonen til Deutsche Bank, som dessuten har kommet tilbake fra en konkursstresstest med det amerikanske Fed (det amerikanske datterselskapet har ikke klart å bestå Comprehensive Capital Analytics and Review og for tredje år på rad). Deutsche Bank har i sin balanse (mars 2022-2023) 31 milliarder euro derivater og private equity lån, som er lagt til over 5 milliarder kroner i avsetninger for tvister.
I tillegg til Deutsche Bank, kunne østerrikske banker Erste og Raiffeisen også bli "rapportert" i stresstester med en problematisk situasjon.
8 milliarder hull på offentlige kontoer
I denne sammenheng er nasjonaløkonomien ikke fritatt for ytterligere vanskeligheter. Spesielt fortsetter BNP å stagnere, eller rettere sagt, veksten er tregere enn forventet (i stedet vokser Spania med over 2, 5% og Tyskland og Frankrike viser dobbeltvekst sammenlignet med vår, se grafen nedenfor for en sammenlignende sammenligning mellom disse økonomiene): ifølge data fra Confindustria Research Center + 0, 15% i stedet for + 0, 25% i andre kvartal 2022-2023.
Hvis BNP-bremsen avtar (dvs. som nevnt, den vokser saktere enn forventet) betyr det at underskudd-BNP-forholdet forverres og at behovet for budsjettmidler øker. Det er snakk om et mulig 8 milliarder hull, og husk at med de europeiske mekanismene i tilfelle overskridelser, vil det måtte håndteres automatisk til merverdiavgift eller avgifter på drivstoff som allerede er blant de høyeste på kontinentet.
Grafen over er ganske symbolsk for våre vedvarende problemer: alle de europeiske maktene ble påvirket av kriseperiodene, og trenden til grafene er ganske vanlig: Vi bemerker imidlertid med bevis for at vekst- og tilbakegangskurvene er veldig forskjellige mellom Italia og Tyskland spesielt, men også sammenlignet med Spania og Frankrike, er alle land der utvinningen er betydelig sterkere.